El Banco Popular se encuentra bien preparado para afrontar los retos de 2010, gracias a su fortaleza de capital, a su holgada posición de liquidez, al éxito de su modelo de negocio, y al volumen de provisiones constituido.

● Beneficios operativos muy sólidos y de alta calidad. El beneficio, antes de provisiones, alcanzó un resultado récord de 2.762 millones de euros, un 18% más que en 2008, gracias a la buena evolución de los ingresos y control de costes.
● El volumen de créditos aumentó en un 4,2%, con un incremento de cuota de mercado de 6 puntos básicos y un crecimiento del 15,3% de los depósitos, con una ganancia de cuota de mercado de 10 puntos básicos.
● Liderazgo en solvencia. El capital básico o “core capital” se ha situado, a cierre de 2009, en el 8,61% y los recursos propios de primera categoría o Tier I en el 9,18%. Uno de los bancos occidentales más capitalizados sin inyecciones de capital público, y se afianza en el primer lugar del ranking por ratio de recursos propios b‡sicos de los bancos cotizados españoles.
● Liderazgo en eficiencia. La ratio de eficiencia se situó en el 29,31%, la mejor de la banca española y europea. La ratio anual más baja en la historia del Banco Popular.
● El beneficio atribuido en el œltimo trimestre de 2009 aument— un 24,08% sobre el mismo periodo del año anterior, por encima de estimaciones de analistas.
● Ralentización de entradas netas en mora. La ratio de morosidad se situó en el 4,81% por debajo de la media del sector. Incremento de la mora en 18 puntos básicos en el último trimestre. Las entradas netas caen un 73% respecto al primer trimestre del año.
● El fuerte incremento de las provisiones realizadas reduce el beneficio atribuido un 27,2% hasta los 766 millones de euros frente a los 1.052 millones del ejercicio anterior. Sin las provisiones cautelares constituidas en cada ejercicio, el resultado habría sido de 1.102 millones, un 7% inferior al del ejercicio anterior.

El pasado ejercicio 2009 fue un año excepcional por la magnitud y profundidad de la crisis de las economías de nuestro entorno. En este difícil contexto, las cuentas de Banco Popular muestran unos resultados sólidos, fruto del modelo de negocio de banca minorista, que junto a la eficiencia, aseguran unos ingresos que son recurrentes, que son sostenibles, que tienen mucha calidad y que aumentan año tras año.

Es un modelo de negocio que va a permitir al Banco Popular mantener una mayor recurrencia y calidad de beneficios, debido a la eficacia de la actividad comercial y que nos permite aprovisionar con la debida prudencia y cautela.

Ingresos y beneficio antes de provisiones récord

El margen de explotación –o beneficio antes de provisiones- verdadero indicador de la gestión de un Banco y que permite dotar importantes provisiones cautelares, alcanzó un resultado récord de 2.762 millones de euros, un 18% más que en 2008 gracias a la buena evolución de los ingresos y el control de costes.

La recurrencia y solidez del modelo de negocio de Banco Popular se demuestra en su margen bruto, que supera los 4.000 millones de euros, un 10,9% más alto que el conseguido en el ejercicio anterior.

Su fortaleza reside en un excelente margen de intereses que crece el 11,3% y se caracteriza por la ausencia casi total de atípicos. En términos relativos, el margen de intereses mejora en 10 puntos básicos frente al ejercicio anterior.

Asciende hasta el 2,46%, y se mantiene claramente por encima del de sus competidores – en torno a 25 puntos básicos superior al siguiente banco más rentable -.

A este excelente comportamiento ha contribuido la reducción de los costes del 2,2%.

El fuerte incremento de las provisiones realizadas reduce el beneficio atribuido un 27,2% hasta los 766 millones de euros frente a los 1.052 millones del ejercicio anterior. Sin las provisiones cautelares constituidas en cada ejercicio, el resultado habría sido de 1.102 millones, un 7% inferior al del ejercicio anterior.

Ganando cuota de mercado en créditos y en depósitos
Destaca el crecimiento del volumen de créditos a la clientela en un 4,2%, con una nueva producción de préstamos de 42.000 millones de euros concedidos a pequeñas y medianas empresas y a familias principalmente. La demanda de crédito ha mostrado signos de recuperación en el último trimestre y el Popular ha crecido continuamente en cuota de mercado. Este aumento representa una ganancia de 6 puntos básicos sobre el año anterior.

Los depósitos, aumentaron en 2009 un 15,3%, con una ganancia de cuota de mercado de 10 puntos básicos.

La buena evolución de los depósitos ha permitido reducir el “gap comercial” en casi 9.000 millones, y en consecuencia, se ha mejorado la ratio de préstamos sobre depósitos en 32 puntos porcentuales.

El Banco Popular ha incrementado las reservas de liquidez en 9.000 millones aproximadamente, situándose a final del ejercicio en más de 18.000 millones a valor efectivo, lo que permite cubrir holgadamente los vencimientos de la financiación mayorista durante más de un año.

Liderando el sector en solvencia y eficiencia

El Banco Popular siempre ha destacado por su muy notable fortaleza de capital con el ratio de capital tangible más alto de Europa.

El Banco Popular en el ejercicio 2009 ha reforzado todavía más esta posición, ampliando capital en 500 millones de euros y completando una emisión de obligaciones convertibles de 700 millones. El objetivo era mejorar la fortaleza frente a un posible alargamiento de la crisis, tener músculo suficiente para financiar la estrategia de crecimiento orgánico y anticipación frente a las nuevas exigencias normativas.

El capital básico o “core capital” se ha situado, a cierre de 2009, en el 8,61% y los recursos propios de primera categoría o Tier I en el 9,18%.

Estos niveles de solvencia convierten al Banco Popular en uno de los bancos occidentales más capitalizados sin inyecciones de capital público, y se afianza en el primer lugar del ranking por ratio de recursos propios básicos de los bancos cotizados españoles.

La tasa de eficiencia, a cierre de 2009, se situó en el 29,31%, la mejor de la banca española y europea. Es la mejor ratio de eficiencia anual en la historia del Banco Popular.

La ratio de eficiencia del Popular está casi 30 puntos por debajo de la ratio de la media europea y más de 10 por debajo de la media de la banca española.

Ralentización de entradas netas en mora. Tasa de mora por debajo de la media del sector

A lo largo del ejercicio, se ha producido una ralentización sistemática de entradas netas de mora y un creciente volumen de recuperaciones. Incremento de la mora en 18 puntos básicos en el último trimestre. Las entradas netas caen un 73% respecto al primer trimestre del año. La tasa de mora se mantuvo en todo momento por debajo de la media del sector.

La tasa de mora a fin del ejercicio se situó en el 4,81%, con una tasa de cobertura del 50,27%, gracias al esfuerzo en provisiones realizado por el Banco. La pérdida esperada se sitúa sensiblemente por debajo de las provisiones constituidas.

Esta evolución favorable es consecuencia, no sólo de la reducción de las entradas brutas, sino también del creciente volumen de recuperaciones, que en el cuarto trimestre del ejercicio representaron el 65% de las entradas brutas.